銀行存款波動為何如此劇烈
隨著利率市場化的推進,一些銀行攬儲花招百出,競爭進入白熱化階段
今年以來,我國銀行業(yè)存款月末、季末前后波幅增大,“沖時點”現象突出。同時,隨著利率市場化的推進,一些銀行攬儲花招百出,競爭進入白熱化階段。
據統(tǒng)計,主要銀行業(yè)金融機構存款今年3月大幅增加2.8萬億元,3月下旬占當月新增額的96.3%;4月上旬大幅減少1.46萬億元,中旬繼續(xù)減少近4000億元;5月大幅反彈,增加1.22萬億元。6月上旬減少,隨著季末年中的6月底到來,銀行存款新增額又迅速增加。
銀行存款波動為何如此劇烈?專家指出,這是由于存貸比考核、存款人對資金價格敏感性提高、存款業(yè)態(tài)變化、銀行業(yè)務模式和激勵機制作用、貨幣供應放緩,以及季節(jié)性波動綜合影響的結果。
“存貸比考核是銀行存款波動的重要原因之一,存款不足夠貸款做不了,監(jiān)管部門也會過問。”國務院發(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松說。
銀行依靠利差的盈利模式、基于時點的信息披露,以及由此產生的激勵導向,是存款“沖時點”的內在動因。銀行利潤與存款規(guī)模密切相關,因此除了上浮存款利率外,便是大力吸存、做大規(guī)模;財政部門、大股東等出資單位,以及各外部考核部門對市場份額和利潤增長過度重視,加劇了銀行對時點數據的過度追求;加上銀行年(季)報披露的都是“時點數據”,季末等關鍵時點的存款余額、增量和市場排名,成了影響銀行考核的實質性指標。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為,波動加劇是存貸比要求、銀行利潤主要來自利差等存款“往回拉”的力量,與其“往外流”的力量相互作用的結果。
存款人對資金價格敏感性提高、存款業(yè)態(tài)變化,是存款波動的外在原因。銀行存款價格高,其他市場的資金就可能迅速轉換為存款;價格低,存款便迅速流出。證券、保險市場發(fā)展分流存款的同時,財務公司等非銀行金融機構發(fā)展加快,也加劇了原來可能為存款的資金向財務公司集中。
隨著銀行與百姓對理財產品需求的上升,各種理財產品被設計出來。一些銀行利用理財產品進行存款“沖時點”,也助推了存款的波動。
專家同時認為,在外匯占款增長放緩以及央行實施穩(wěn)健貨幣政策的背景下,今年基礎貨幣增長空間有限。而與經濟整體走低相關,企業(yè)貸款需求下降,流通中的資金減少。隨著存貸款增速趨緩、利差縮小,為維持高額利潤而相互爭奪資金,加劇了銀行存款波動。
此外,影響銀行存款波動的,還有季節(jié)性因素,如節(jié)假日現金投放及回籠、財政性存款的季節(jié)性變動等。
可以肯定,在這些因素沒有實質性改變之前,存款波動態(tài)勢還將延續(xù)。存款劇烈波動給銀行風險管理和監(jiān)管帶來了巨大挑戰(zhàn):銀行準確預測現金流、合理匹配資產負債期限結構的難度加大。同時,使宏觀調控和審慎監(jiān)管難度加大。此外,銀行過于看重存款,考核和激勵過度,能拉到存款的就是能人,易滋生腐敗和帶來管理及聲譽風險。
對此,專家指出,銀行自身、股東及相關監(jiān)管部門應合力推動優(yōu)化銀行考核指標體系,規(guī)范和引導銀行理財業(yè)務。
同時,應高度關注存款人對利率等資金價格敏感性提高的現實,積極推動金融市場改革,穩(wěn)妥推進利率市場化,逐步解決存款與其他用途資金價格差異過大、波動過頻等問題,促使銀行改變依賴規(guī)模和利差的同質化經營模式。此外,也應考慮根據具體情況調整存貸比管控力度。(中新網 劉詩平)