本報(bào)記者 張薌逸
2022年11月25日，人力資源社會(huì)保障部辦公廳（以下簡(jiǎn)稱“人社部”）等3部門發(fā)布《關(guān)于公布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）的通知》，明確在先行城市（地區(qū)）所在地參加職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可參加個(gè)人養(yǎng)老金，標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)。
兩年來，制度在36個(gè)先行城市（地區(qū)）總體運(yùn)行平穩(wěn)，取得了一定積極成效。另外，先行試點(diǎn)地區(qū)的實(shí)踐情況反映出，個(gè)人養(yǎng)老金制度在走向全面實(shí)施的過程中仍存在一些堵點(diǎn)。
中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，為推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施，需要個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)和政府三方共同努力。在政府層面上，要進(jìn)一步優(yōu)化制度，為個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展提供更完善的政策支持。
積極成效顯現(xiàn)
“個(gè)人養(yǎng)老金制度是我國(guó)多層次養(yǎng)老保障體系的重要組成部分，也是我國(guó)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要舉措。該制度的實(shí)施有助于我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，個(gè)人養(yǎng)老金作為我國(guó)養(yǎng)老制度體系中的“第三支柱”，能夠助力滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求。
先行實(shí)施兩年以來，個(gè)人養(yǎng)老金制度取得明顯成效。在開戶人數(shù)方面，人社部數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，超過6000萬人參加個(gè)人養(yǎng)老金。
婁飛鵬表示，個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)占36個(gè)先行城市（地區(qū)）16歲到59歲人口的比例超過30%，參與人數(shù)超過企業(yè)年金開戶人數(shù)，顯示出公眾對(duì)這一制度的認(rèn)可。
盤古智庫(kù)高級(jí)研究員余豐慧認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度施行以來最顯著的成效是吸引了大量人群開設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，提高了公眾對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃的意識(shí)，助力多元化的養(yǎng)老保障體系形成。
此外，經(jīng)過兩年時(shí)間，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品也更加豐富多樣，為個(gè)人提供了更多投資選擇。根據(jù)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)發(fā)布的信息統(tǒng)計(jì)，截至11月24日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有836款，其中儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品466款、基金類產(chǎn)品200款、保險(xiǎn)類產(chǎn)品144款、理財(cái)類產(chǎn)品26款。
繳存積極性仍需提升
在取得一定積極成效的同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金制度還存在一定的優(yōu)化空間。記者在采訪調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，目前個(gè)人持續(xù)繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的動(dòng)力主要來自稅收優(yōu)惠政策，對(duì)一些群體來說吸引力不足。此外，多位受訪者對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品收益、個(gè)人養(yǎng)老金流動(dòng)性存在顧慮，影響了繳存積極性。
“從我經(jīng)手的客戶情況來看，收入比較高的客戶繳存更積極。”在廣州某商業(yè)銀行工作的蔡女士告訴記者，對(duì)收入較高的客戶來說，個(gè)人養(yǎng)老金的節(jié)稅效果更明顯，更愿意持續(xù)繳存。
財(cái)政部等2部門發(fā)布的《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》明確，自2022年1月1日起，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策。在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除；在投資環(huán)節(jié)，計(jì)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，其繳納的稅款計(jì)入“工資、薪金所得”項(xiàng)目。
據(jù)測(cè)算，對(duì)于適用最高一級(jí)個(gè)人所得稅稅率（45%）的群體，通過繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金每年最多可節(jié)稅5400元。
中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)日前發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備調(diào)查報(bào)告（2024）》顯示，增加退休收入、國(guó)家政策引導(dǎo)和節(jié)稅是個(gè)人參加個(gè)人養(yǎng)老金的主要原因。而不參加個(gè)人養(yǎng)老金最主要的原因則是沒有余錢額外儲(chǔ)備、產(chǎn)品沒有吸引力和領(lǐng)取靈活度不夠。部分靈活就業(yè)人員則主要受限于未繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，不能參加個(gè)人養(yǎng)老金。
“目前已推出的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品多為中短期投資產(chǎn)品，長(zhǎng)期投資產(chǎn)品相對(duì)較少，近兩年產(chǎn)品投資收益的表現(xiàn)也不及預(yù)期。”婁飛鵬表示，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品與投資者需求的匹配度還有提升空間。
進(jìn)一步完善有關(guān)制度
10月25日，人社部舉行2024年三季度新聞發(fā)布會(huì)，在介紹下一步社會(huì)保障方面的工作安排時(shí)，人社部有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，將全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度。
為推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金在全國(guó)范圍內(nèi)全面落地實(shí)施，個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)制度還可以如何優(yōu)化完善？
對(duì)此，田利輝建議，未來可以在個(gè)人養(yǎng)老金當(dāng)前采用的EET（繳費(fèi)、積累期免稅，領(lǐng)取征稅）模式基礎(chǔ)上，通過豐富稅收的優(yōu)惠選擇，鼓勵(lì)不同稅基群體積極參加個(gè)人養(yǎng)老金，凸顯制度的普惠性。同時(shí)，應(yīng)該建立統(tǒng)一的個(gè)人養(yǎng)老金綜合信息服務(wù)平臺(tái)，建立一站式解決賬戶信息查詢、養(yǎng)老金產(chǎn)品查詢、產(chǎn)品購(gòu)買等需求的平臺(tái)，方便個(gè)人便捷繳費(fèi)和選擇豐富多樣的產(chǎn)品，提高市場(chǎng)化投資的參與率。
余豐慧表示，針對(duì)目前個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)踐中存在的問題，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的優(yōu)化可以從三個(gè)方面入手。首先，可以擴(kuò)大稅收優(yōu)惠政策的覆蓋范圍和力度，吸引更多人參與進(jìn)來；其次，增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的靈活性，比如允許在特定情況下提前支取，以減少人們對(duì)流動(dòng)性的擔(dān)憂；最后，要加強(qiáng)投資者教育，提升個(gè)人對(duì)養(yǎng)老金投資的認(rèn)識(shí)和理解。
“結(jié)合目前的試點(diǎn)情況，未來個(gè)人養(yǎng)老金制度應(yīng)重點(diǎn)對(duì)賬戶設(shè)計(jì)和優(yōu)惠激勵(lì)政策方面進(jìn)行完善。”婁飛鵬認(rèn)為，在賬戶設(shè)計(jì)方面，可以采取對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶設(shè)置不同的子賬戶并允許部分子賬戶根據(jù)投資者需要靈活支取等方式，增強(qiáng)其靈活性。在優(yōu)惠激勵(lì)政策方面，可以調(diào)整個(gè)人養(yǎng)老金在領(lǐng)取環(huán)節(jié)的個(gè)人所得稅稅率，并對(duì)有參加個(gè)人養(yǎng)老金意愿的中低收入群體予以適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，以提升個(gè)人繳存積極性。