二級市場交易低迷對券商上半年業(yè)績產(chǎn)生了直接影響，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)收入均有所下降。但“東方不亮西方亮”，上半年券商的自營業(yè)務(wù)卻出現(xiàn)大幅增長。相對于廣大股民而言，券商的股票和債券投資“戰(zhàn)績”搶眼。21日公布中報(bào)的興業(yè)證券（601377）和西南證券（600369）的自營業(yè)務(wù)收入同比增幅均在2倍以上。同時，興業(yè)證券還計(jì)劃定向增發(fā)募資不超過50億元用于擴(kuò)大創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模。
自營業(yè)務(wù)“撐門面”
波段操作、布局債券市場和股指期貨成為券商上半年證券投資的“成功之道”。
興業(yè)證券中報(bào)顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.01億元，同比增長0.99%；實(shí)現(xiàn)凈利潤3.46億元，同比下降9.26%。不過，公司上半年自營業(yè)務(wù)表現(xiàn)搶眼，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.63億元，同比增長了234.67%。
興業(yè)證券表示，今年以來，公司抓住二級市場階段性機(jī)會，實(shí)現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入同比大幅增長，但受市場交易量和股權(quán)融資額下降及投行項(xiàng)目發(fā)行不均衡的影響，公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入和證券承銷業(yè)務(wù)凈收入同比大幅下滑。上半年公司證券經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入4.3億元，同比下降25.32%；投資銀行和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分別同比下降82.71%和21.80%。
可以看到，興業(yè)證券上半年投資中，除了持有的嘉實(shí)滬深300ETF出現(xiàn)虧損外，其余多只企業(yè)債券都帶來了收益。而公司投資的格力電器、海信電器也分別帶來收益3041.19萬元和5206.39萬元。
西南證券中報(bào)也顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.05億元，同比下降14.11%；實(shí)現(xiàn)凈利潤2.82億元，同比下降15.72%。公司自營業(yè)務(wù)上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.33億元，同比增長223.79%。
公告顯示，西南證券上半年投資了金地集團(tuán)、中信證券、萬科和五糧液等多只股票。除了五糧液虧損了182.64萬元外，其余均有不同程度盈利。其中投資中信證券實(shí)現(xiàn)收益4612.13萬元。
此外，華泰證券、招商證券、光大證券等券商在上半年的證券投資業(yè)務(wù)均出現(xiàn)明顯增長。招商證券表示，公司根據(jù)市場行情，進(jìn)行波段操作，并持續(xù)利用股指期貨進(jìn)行套期保值交易，對沖了投資組合的下跌風(fēng)險。
擴(kuò)大創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模
隨著我國金融業(yè)的發(fā)展，券商開始積極布局各項(xiàng)創(chuàng)新性業(yè)務(wù)。興業(yè)證券21日公告稱，公司擬以不低于10元/股的價格，非公開募資不超過50億元。募集資金將全部用于增加公司資本金、補(bǔ)充公司營運(yùn)資金，擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模、特別是創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模。
此次募集資金將用于多個方面，包括設(shè)立資產(chǎn)管理子公司并支持其擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模；支持場外市場業(yè)務(wù)的發(fā)展；擴(kuò)大融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模；提高創(chuàng)新型自有資金投資業(yè)務(wù)規(guī)模；加大對香港子公司的資本金投入及跨境業(yè)務(wù)的投入；擴(kuò)大承銷業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金規(guī)模；加強(qiáng)成熟人才的引進(jìn)和專業(yè)隊(duì)伍的建設(shè)；加大對信息技術(shù)的戰(zhàn)略投入。
興業(yè)證券表示，相對于其他已上市大中型證券公司，公司凈資本規(guī)模偏小。隨著大量消耗資本的創(chuàng)新業(yè)務(wù)陸續(xù)推出，業(yè)務(wù)開展受凈資本制約較為明顯，因此擬通過非公開發(fā)行募集資金，增加資本金，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模特別是創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模。
近期新三板試點(diǎn)擴(kuò)容，也令券商的場外業(yè)務(wù)迎來發(fā)展機(jī)遇。興業(yè)證券指出，公司場外業(yè)務(wù)部成立不久，人員較少，需要投入資源大力充實(shí)專業(yè)隊(duì)伍、培養(yǎng)專業(yè)能力。公司擬通過此次再融資募集資金為做市商業(yè)務(wù)做好資金準(zhǔn)備。（中證報(bào)）